II.对顾客的责任(Duty to clients)
3.1 II(A).忠诚、审慎和谨慎(Loyalty, Prudence and Care)
会员和考生有忠于客户的责任，必须保持合理的谨慎，做出审慎的判断。必须依客户利益行事，将客户利益置于雇主或个人利益之上。
1.客户利益>公司利益>个人利益，为客户管理资产、投资建议、执行交易时要将客户利益置于首位。(★★★★*)
2. Fee Paying client > Potential client付费客户利益高于潜在客户。(★★)
3.要识别谁是真正的顾客，客户的类型包含四类:个人、受益人、投资指令和公开大众。比如养老金的实际领取人、信托的最终受益人是顾客，而非聘用该基金经理的公司或公司高管。(★★★★)
4.Soft Commission Policies软性佣金。软性佣金是客户交易产生的返佣，本质上是客户的资产,客户可以决定软性佣金的用途，基金经理也可以决定软性佣金的用途，但需要披露。软性佣金必须服务于客户，能够直接有利于客户。例如，客户要求投资只限于国内金融产品，如果基金经理用软性佣金购买了外国股票数据库，是违规的，因为这无法让顾客获益。此外，该佣金可用于报名参加研讨会，但不能用于支付基金公司日常运营费用，也不能用于基金经理私利、如支付CFA报名费。(★★★★*)
5.代理投票。基金管理公司持有大量的股票，所以对公司重大事项拥有投票权，盲目跟从管理层决定是违反准则的，基金管理人需要站在客户的立场上进行投票。首先，基金管理人需考虑投票的成本收益，选择重要事项进行投票，代理投票的规则也要向投资者公布。例如关于公司进入新行业的投票属于重大事项，需要进行投票;公司更改会计年度的起始日期属于非重大事项，可以委托管理层投票。(★★★★)