在进行任何分析之前，明确分析的目的至关重要。特别是在财务报表分析中，了解分析的目的尤为重要。
有些分析任务定义明确，在这种情况下，阐明分析的目的并不需要分析师做出太多决策。例如，定期对投资级债务组合进行的信用评估或股票分析师对某特定公司的季度报告。有些分析任务，阐明分析的目的需要分析师对分析方法、工具、数据来源、报告结果的格式以及分析不同方面的重要性进行决策。
在此阶段还要考虑目标受众，最终交付物是什么一例如，是否需要一份解释结论和建议的最终报告?报告的截止时间?有哪些相关资源和资源限制会影响分析的完成。