CFA组合管理审查交易所交易基金(ETF)；引入套利定价理论(APT)和卡哈特（4因子）模型作为资产定价模型(CAPM)的替代模型；宏观经济、基本模型、统计模型的考虑和应用。风险价值及其应用；参数法、历史模拟法、蒙特卡罗法及其各自的优点和局限性；“基本定价方程”作为金融工具的基本定价框架；无风险债务、风险债务、公共股票和房地产的资产价格是通过商业周期对无风险利率、收益率曲线、通货膨胀和风险溢价的影响来影响；主动风险和主动回报(Sharpe，信息比率)。主动管理的基本规律以及几种投资应用；概述了证券交易如何支持投资进程。
录播 2025CFA二级投资组合管理
